2025交易回顧及資產狀況

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2025台股指數經歷4月份的大震盪,最後仍走出亮麗的走勢(+29%),收盤指數創下歷史高

只不過可預見的是投資組合的績效(+10%)是遠遜於大盤的

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線圖資料來源:YAHOO股市

回顧2025及因應

1.系統槓桿持續優化,成本控制在2.14%(備援2.7%),但擔保品中的長天期美債ETF,因波動度大於預期,且趨勢下行,這部份已於202601進行調整,以中期台幣計價資產為轉換標的

2.加密貨幣:透過銀行信用卡行銷活動,進入加密貨幣領域,之後其中一家交易所被金管會取消交易資格,所幸多次溝通之後,順利完成出金,接觸過後感想,交易所素質餐差不齊,另外國內對這一塊的方便性仍有很高的提升空間(多數銀行都不給設約轉)

2025個人操作(系統化第16年)概況如下:

A.熱度:

Q1:45%

Q2:26%

Q3:20%

Q4:9%

交易次數比2024年大減55%,但回到常態區間內

B.績效:

★2025總損益約+10.77%★[1.+4.+(2.*3.)](達成年度收益高於定存利率的標準)

1. 配息率:6.42%

2. 浮動損益率:-4.14% 

3. 年末持股率:150%

4. 實現損益率:+7.35%

5. 勝率:78%<<<<略高
於常態區間上緣

6.單筆金額益/損比:1.89

平均益單:金額比前一年-33%

平均損單:金額比前一年+55%

獲利部份:

損失部份:

 

C.類股市值佔比圖:

至20251231持股共38檔(比 Q3+1) ,

前10大持股佔市值比約69%(比Q3+0%)

前20大持股佔市值比約87%(比Q3+0%)

系統貝他值:0.20  (2024為0.24)

季度比:(Q3--->Q4)

電信+特別股:40%--->40%(+0%)

電子:5%--->5%(+0%)

通路耗材:8%--->8%(+0%)

傳產:11%--->11%(+0%)

娛樂:7%--->7%(+0%)

金融:16%--->17%(+1%)

ETF:13%--->12%(-1%)

年度比:(2024--->2025)

電信+特別股:21%--->40%(+19%)

電子:9%--->5%(-4%)

通路耗材:11%--->8%(-3%)

傳產:13%--->11%(-2%)

娛樂:6%--->7%(+1%)

金融:23%--->17%(-5%)

ETF:17%--->12%(-5%)

電子股的低配置,是績效落後大盤的主因,本波主流台積電,記憶體等相關類股,系統在台股全無配置,但本系統本就不以打敗大盤為主要任務,所以尚能釋懷,惟長天期美債,表現與預想差距甚大,故 比重一路向下調整,至202512長短債比為4:6,202601長短債比為2:8

結論:

202504 美國強徵關稅, 是系統加開槓桿後第一次壓力測試,安然度過,2026也將迎來質押借新還舊階段,屆時質押整個週期流程就算完整經歷,加密貨幣涉獵在其步入熊市後也告一段落,而貴金屬2025的飆悍走勢,也吸引的眾多目光,比起市值型ETF,貴金屬對我更有吸引力,但沒有生產力是硬傷,該如何配置仍須再考量

AI仍是這陣子的主旋律,市場漲跌都圍繞相關話題

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