炒股的智慧(一)

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一位高手總結的股市十多年的炒股固定規律(2萬多字)
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炒股的智慧之一：成功的基本要訣
在進入具體的買賣技巧的探討之前，我希望讀者們能明白在炒股這行成功必須有什麼樣的思考方式。炒股的目的是從股市賺錢，但想賺錢並不表示你就能賺到錢。你必須在正確的時間做正確的事情，賺錢只是結果。
因為你在正確的時間做正確的事情，所以你得到了回報。你首先必須以保本為第一要務，在保本的基礎上再考慮怎樣賺錢。保本不是說保就能保得住的，除非你不涉足股市。只要你把資金投入股市，你就有虧本的可能。股票何時運動正常的概念非常重要，我在這裡特地加了一段，你對股票何時運動正常完全沒有概念的話，你的炒股無非是瞎貓碰死老鼠。學股之路是艱難且漫長的，要想從股票學校畢業，學股人必須有一定的素質。只有具備這些素質，你才可能熬過黑暗的時光。否則，成功只是幻想。你如果還不具備成功的投資者所具有的共性，希望你從今天開始培養。除了毅力之外，沒有別的要求。



保本
炒股是用錢賺錢的行業。一旦你的本金沒有了，你就失業了。無論你明天見到多麼好的機會，手頭沒有本金，你只能乾著急。幾乎所有的行家，他們的炒股的建議便是儘量保住你的本金。而做到保本的辦法只有兩個：一，快速止損；二，別一次下注太多。
炒過股票的朋友都有這樣的經歷：虧小錢時割點肉容易，虧大錢時割肉就十分困難。這是人性的自然反應。在一項投資上虧太多錢的話，對你的自信心會有極大的打擊。你如果有一定的炒股經歷，必然同時擁有賺錢和虧錢的經驗。賺錢時你有什麼感覺？通常你會在內心指責自己為什麼開始的時候不多買一些，下次碰到「應該會賺大錢」的機會，你自然就會下大注。這是極期危險的。在炒股這一行，沒有什麼是百分之百的。如果第一手進貨太多，一旦股票下跌，噩夢就開始了。每天下跌，你希望這是最後一天；有時小小的反彈，你就把它看成大起的前兆；很快這隻股票可能跌得更低，你的心又往下沉。你失去理性判斷的能力。人性共通，我算是這些經歷的過來人，其痛深切。

具體的做法就是分層下注。你如果預備買1000股某隻股票，第一手別買1000股，先買200股試試，看看股票的運動是否符合你的預想，然後再決定下一步怎麼做。如果不對，盡快止損。如果一切正常，再進400股，結果又理想的話，買足1000股。由於股票的運動沒有定規，你不入場就不可能賺錢，而入場就有可能虧錢，所以承擔多少風險便成為每位炒手頭痛的事。索羅斯在他的自傳中提到他對承擔多大風險最感頭痛。解決這個問題並無任何捷徑，只有靠你自己在實踐中摸索對風險的承受力，不要超出這個界限。然而什麼是你對風險的承受力呢？最簡單的方法就是問自己睡的好嗎？如果你對某隻股票擔憂到睡不著，表示你承擔了太大的風險。賣掉一部分股票，直到你覺得自己睡得好為止。把「保本」這個概念牢牢地記在心裡，你在炒股時每次犯錯，你的體會就會深一層，時間一久，你就知道該怎樣做了。

不斷盈利
讀者或許會嘲笑我起了這樣的題目，炒股如果不是為了盈利，炒股幹什麼？難道吃飽了撐的不成？但你注意到「盈利」二字前是什麼？是「不斷」。在股票市場偶爾賺點錢不難，只要你運氣好就可以了。難的是「不斷」二字。
有多少次你聽到朋友說：「我今年不錯，股票大市跌了20%，我只虧10%，我戰勝了股市！」真的嗎？任何專業的炒手，唯一該問的問題應該是我今年掙了多少？有誰聽說過服裝店老闆說自己較隔壁店少虧錢而洋洋得意的嗎？但我常聽到炒股的人居然會為虧錢而自豪！這其實便是炒股艱難的地方。看不見、摸不著的股票使一般人的判斷力走了樣。

要想在股市不斷賺錢，除了知識和經驗之外，就是必須忍耐，等待賺錢的時機。問問一般的股民，他們入市資金有多少買了股票？有多少是現金？你會很驚奇地發現，一般股民幾乎把入市資金全部買了股票。不管是牛市還是熊市時，他們都是這樣。這些人有一共同的想法：「我的錢是用來賺錢的」。
讀者們若有機會到賭場看看，就明白股民們為什麼會這樣做。賭客們站在賭檯旁，一注都不肯放過，生怕下一手就是自己贏錢的機會。直到輸完才會收手。你要明白一點：股市有時是完全無序的，你根本就不知道股票下一步會怎樣運動。就像你的女朋友生氣時一樣，你不知她在想什麼？不知她要幹什麼？這時最佳的方法就是別惹她。在股票市場，就是別碰這樣的股票。

股票在大多時是有理性，有規律的。雖然每隻股票的個性都不一樣，但大同小異，你需要不斷研究，不斷觀察，等你的經驗積累到一定地步，就知道怎樣順勢而行。等待、忍耐、觀察，只有在股票的運動符合你的入場條件時才入場。只有這樣，你才能夠確定你入場的獲勝概率大過50%。在這基礎上，不斷盈利才有可能。當然，千萬別忘了保本。

賺大錢
假設在你面前是兩位炒手的交易記錄，他們去年都翻了一倍，即100% 的回報率，一位是常勝將軍，他的交易全部賺錢，有買必賺，雖然每次賺的都不多，但他的交易記錄密密，麻麻的一大疊，積少成多，他賺了100%，另一位似乎運氣不怎麼樣，交易中虧的次數多，賺的次數少，但他虧時虧的錢少，賺時賺的錢多，特別是有只股票賣出價較買入價升了四倍，算總賬他也賺了100%，你怎麼評價這兩位股票炒手?

兩人中的一位是運氣很好的新手，另一位可是資深的專業炒手，你現在大概能夠猜到哪位是哪位了吧?從他們的交易記錄，你體會到什麼了嗎?在現實生活中，專業炒手的記錄幾乎都如上面所描述，他們明白股票買賣不可能每次都正確，那麼在錯誤的時候為何要付大的代價?但在他們正確的時候，他們試圖從中得到最大的利潤，可是新手們很少有這麼好的運氣，他們通常把賺錢的股票首先出手，滿足於賺小錢，結果通常是手頭有一大堆套牢的股票，想像你手裡有10000元，你告訴自己要分散風險，每隻股票只投1/10，即1000元，一年下來，五升五跌，五隻股票跌了10%，四隻升了10%，另外一隻升了200%，那麼一年下來，這10000元變成12900元，近30%的回報率，其中那隻升了200%的股票是成功的決定性因素。

炒過股的朋友，你賺過5元的股票升到15元嗎?這樣的機會多不多?但你抓到過多少?你是不是常常過早離場?使你過早離場的主要原因有兩個:一，人好小便宜; 二，不夠經驗判斷股票營運是否正常，得到便宜是很愉快的，每次賣掉賺錢的股票你都覺得自己是炒股天才，想上酒店慶賀一番，你總是試圖重複這類愉快的經驗，所以我們看到新手賺錢時通常只賺小錢，話又說回來，如果你知道5元的股票會升到15元，你也決不會提早離場的，問題是你不能確定，這便涉及股票運動是否正常的判定問題，在這裡我要強調的是:只要股票運動正常，便必須按兵不動，炒股的秘訣不是怎樣思考，而是在買對了的時候能夠安坐不動，這是很難的一件事，你要克服對脫手獲利的衝動。

另一點要強調的是，如果你確定股票運動正常，你的勝算很大，這時你應該在這隻股票上適當加大下注的比重，如果你的致勝概率是60%，你下10%的注，但經驗告訴你這次的致勝概率是80%，你就應加註，從10%提高到30%甚至50%，從直覺上你能明白為什麼應該這麼做。