3大基金委外 10年賠144億

2013-07-04 01:33 工商時報 【記者崔慈悌／台北報導】
    　政府基金委外代操績效差！監察院昨天公布調查，五大基金近10年自營收益逾千億元，但勞退、退撫和國保基金委外部分卻賠掉近144億元，中長期報酬率多數不如一年期定存，遑論超越大盤，僅郵政資金收益近112億元，績效較佳。

    　監察院指出，政府基金委外操作國內權益證券金額龐大，光是101年底就高達4,909億元，但代操績效卻很差，無論是1年、3年、5年、還是10年期的年度報酬率，全都不如自營操作的績效，中長期委外代操的報酬率，在絕大多數年度，也都不如一年期定存利率。


根據調查，五個政府基金從92年至101年，近10年來自營績效都勝過大盤，退撫基金、勞退基金、勞保基金、國保基金、郵政資金分別賺進444億元、148億元、251億元、18億元、253億元，總計1,115億元，平均報酬率8.55％，優於大盤加權平均7.29％。

    　但五大基金委託代操10年來卻僅獲利20億元，報酬率0.72％，不僅大多數年度都輸給大盤、不如台灣50ETF的績效，甚至不及台銀一年期平均定存利率0.865％，以五大基金分別來看，只有郵政資金的7.54％，以及勞保基金的1.84％超過定存。

    　五大基金中，以代操規模居政府基金前二位的勞退基金和退撫基金賠得最多，勞退近10年賠掉31億元、退撫更賠了95億元，國保基金也虧18億元，三大基金總計賠掉近144億元。

    　勞保基金委外雖有收益，但也僅52億元，只有郵政資金收益111.86億，績效較佳，惟近年委外規模逐漸減少，96年度尚有486億元，101年度只剩下37.97億元。

    　監察院認為，政府基金10年來委外代操績效不佳，雖然郵政資金在五大基金中，委外代操的報酬略佳，但無論何種政府基金，投資報酬率計算方式都未能表達實際投資績效，尤其在報酬率波動幅度較大時，僅以簡單平均為基礎來計算中長期報酬率，很難窺得績效全貌。

    　因此監察院昨天通過糾正勞委會、勞退基金監理會、勞保局、內政部和中華郵政，要求行政院督促檢討。另外，退撫基金因屬考試院管轄，不在監察院糾正範圍內，但仍要求考試院和銓敘部檢討改善。


-------------------------------------------------------------------------------

LINTAIYU:
自營績效勝過大盤8.55% V.S 7.29%,小小不知7.29%數字如何得出?
但或許與加權股價報酬指數相比,會相對公平些,
別忘了台股的股息殖利率可是全球股市中名列前茅
以下為加權股價報酬指數相關資料:

  920102 :4524.92

1011228:11050.13

10年加權股價報酬指數平均:14.42%